內地放寬車貸 自用可借足100% 提前釋置換需求 新招振消費信心

中國昨日宣布放寬汽車貸款政策，把自用車貸款的最高發放比例，調整為由金融機構自主確定。換言之，消費者買車的首期門檻已告取消，理論上最多可以借足100%，為當局自2018年後首次調整有關政策，亦是內地最新提振消費者信心、支持消費品以舊換新的招數。

人民銀行及國家金融監督管理總局昨日聯合印發《關於調整汽車貸款有關政策的通知》（下稱《通知》），把自用傳統動力汽車及新能源汽車的貸款最高發放比例，由原來的80%及85%，調整為由金融機構自主確定。至於商用傳統動力車、商用新能源車及二手車貸，貸款最高發放比例則維持不變，分別為70%、75%及70%。

金融機構自決最高貸款比例

《通知》要求，各金融機構在依法合規、風險可控前提下，結合機構的汽車貸款投放政策、風險防控等因素，依借款人信用狀況、還款能力等，合理確定汽車貸款具體發放比例、期限及利率。針對政策放寬後可能增加的信用風險，《通知》亦要求加強汽車貸款全流程管理，嚴防貸款資金挪作他用。

此外，為消除車主換新車的後顧之憂，《通知》鼓勵金融機構結合汽車以舊換新等細分場景，加強金融產品和服務創新，適當減免汽車以舊換新過程中、提前結清貸款產生的違約金。

上述新策自3月28日起執行，當局表示，下一步將指導金融機構落實《通知》要求，並加大金融支持力度，更好支持合理汽車消費需求。

金管總局局長李雲澤上月對外預告，正研究降低乘用車貸款首付比，同時會進一步優化新能源車險定價機制，協助汽車走進千家萬戶。今年內地《政府工作報告》在促進消費方面已明言要鼓勵和推動消費品以舊換新，提振智能網聯新能源汽車等大宗消費，可見汽車消費是擴大內需的重頭戲。

博通諮詢首席分析師王蓬博向內媒表示，當局正加強刺激消費市場，預期短期內會出現一波買車和換車潮。

法國外貿銀行高級亞太區經濟學家吳卓殷相信，新措施方便消費者借貸買車，可能把部分換車需求提前釋放出來，短期或能提振消費，但對長遠的拉動作用存有疑問，亦視乎消費者信心的恢復情況及當局推出其他稅務優惠配合。雖然內地已推出多項措施支持消費，但吳卓殷認為，暫時未見居民消費信心有太大改變。

據評級機構標普2022年5月的報告，內地個人汽車貸款的未償還餘額已超過一萬億元（人民幣．下同），2000年則只有約1000億元。

特斯拉首推0利息分期優惠

汽車市場競爭激烈，新車減價空間愈來愈少，車廠尋求其他金融手段促銷。日前公布首季交付量遠遜預期的特斯拉（Tesla），旗下特斯拉中國昨日宣布，推出Model 3或Y車型的限時低息置換優惠，以及首次推出「0利息」分期買車優惠。若在4月底前下訂在售Model 3或Y車型，首期7.99萬元，直接購買新車可享36期免息，以Model 3後驅版為例，車主每日供款只需約154元。